Rekordowe wzrosty na Wall Street
Podczas czwartkowej sesji na Wall Street indeks S&P 500 ustanowił nowy rekord, kończąc dzień na poziomie 6501,86 pkt, co oznacza wzrost o 0,32 proc. To już drugi kolejny dzień historycznych maksów dla tego wskaźnika. Podobnie zyskały pozostałe główne indeksy: Dow Jones Industrial wzrósł o 0,16 proc. do 45 636,90 pkt, a Nasdaq Composite zyskał 0,53 proc. do 21 705,16 pkt. Indeks Russell 2000, skupiający spółki średniej kapitalizacji, urósł o 0,19 proc. do 2 378,41 pkt. Warto też odnotować spadek indeksu zmienności VIX o 2,83 proc. do 14,43 pkt, co wskazuje na mniejsze obawy inwestorów dotyczące rynkowej niepewności.
Nvidia: Wyniki lepsze od prognoz, ale cienie geopolityki
Wyniki kwartalne Nvidii, lidera produkcji chipów do sztucznej inteligencji, zdominowały sesję. Firma odnotowała zysk na akcję na poziomie 1,05 USD, przewyższając oczekiwania analityków (1,01 USD), a przychody sięgnęły 46,74 mld USD, co oznacza wzrost o 56 proc. r/r i przewyższa konsensus rynkowy. Mimo to, akcje Nvidii spadły o 0,8 proc., co przypisuje się obawom o działalność firmy w Chinach, na które nałożyły się ograniczenia wynikające z polityki handlowej USA.
Nvidia prognozuje sprzedaż na poziomie 54 mld USD w bieżącym kwartale, ale bez uwzględnienia dostaw chipów do Chin, co wywołało niepewność. Według rzecznika Pepperstone Ahmada Assiriego:
„Decyzja [o nieuwzględnieniu sprzedaży do Chin w prognozach] wskazuje na to jak geopolityka zmienia środowisko operacyjne najważniejszych firm technologicznych na świecie, przypominając inwestorom, że dynamiczny rozwój sztucznej inteligencji jest coraz częściej przedmiotem nadzoru rządowego i ograniczeń handlowych.”
Podobnie analityk Dan Coatsworth podkreślił:
„Problemem dla Nvidii nie jest popyt na sztuczną inteligencję, lecz raczej to, jak polityka stanęła na drodze jej ambicjom globalnej dominacji. Firma jest w impasie. Nvidia dysponuje technologią, po którą niezliczone firmy ustawiają się w kolejce, a mimo to wojna handlowa USA utrudnia jej sprzedaż do Chin wszystkiego, czego zapragnie.”
Optymizm na rynku chipów i sztucznej inteligencji
Mimo wyzwań politycznych, kilku analityków z JPMorgan, Citi i Bernstein podniosło ceny docelowe akcji Nvidii, wskazując na rosnący potencjał spółki. Wsparciem dla całego sektora układów scalonych były też wzrosty akcji innych producentów, takich jak Broadcom (+3%) i Micron Technology, co pokazuje przekonanie inwestorów o kontynuacji boomu na sztuczną inteligencję.
Akcje Snowflake, firmy z sektora usług chmurowych, wzrosły o około 21 proc. po lepszych niż oczekiwano wynikach za drugi kwartał.
Prezes Nvidii Jensen Huang zaznaczył, że rynek sztucznej inteligencji będzie rósł przez najbliższe pięć lat i może osiągnąć wartość wielu bilionów dolarów, co potwierdza Thomas Martin z Globalt Investments:
„Jesteśmy na wczesnym etapie boomu na sztuczną inteligencję, czego dowodem są ogromne nakłady inwestycyjne ogłaszane przez duże firmy.”
Dane makroekonomiczne i perspektywy Fed
W czwartek inwestorzy poznali też najnowsze dane z amerykańskiej gospodarki. Produkt Krajowy Brutto USA w II kwartale wzrósł o 3,3 proc. r/r, przekraczając wcześniejsze szacunki (3 proc.). Konsumpcja prywatna wzrosła o 1,6 proc., a inflacja mierzona bazowym deflatorem PCE utrzymała się na 2,5 proc.
Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wyniosła 229 tys., co było nieznacznie lepszym wynikiem od prognoz. Z kolei liczba umów na sprzedaż domów spadła o 0,4 proc. m/m, zgodnie z oczekiwaniami analityków.
Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, rynki szacują obecnie z 88,7-proc. prawdopodobieństwem obniżkę stóp procentowych przez Fed już na posiedzeniu 17 września. Jednocześnie eksperci, jak prezes Fed Nowego Jorku John Williams, wskazują na zrównoważone ryzyko dla perspektyw gospodarczych:
„Ryzyko dla perspektyw gospodarczych jest bardziej zrównoważone. Musimy po prostu poczekać na rozwój sytuacji.”
Ceny ropy naftowej
Na rynku surowców, ropa WTI na NYMEX w dostawach na październik wzrosła o 0,27 proc. do 64,32 USD za baryłkę, a kontrakty na Brent zyskały 0,41 proc., osiągając 68,33 USD.
Źródło: Bankier.pl