Zmiana warunków emisji obligacji Mennica Towers
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. z Warszawy poinformował o istotnych modyfikacjach warunków emisji obligacji wyemitowanych przez spółkę Mennica Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. Zmiany wynikają z porozumienia zawartego 25 września 2025 r. z obligatariuszami, w tym z samą Mennicą Polską, która jako Emitent wstąpiła w prawa części wierzyciela po spłacie wierzytelności względem podmiotu zależnego GGH PF Project 3 w upadłości.
Najważniejsze ustalenia Porozumienia
- Dzień wykupu Obligacji przesunięto na 1 lutego 2027 roku.
- Oprocentowanie Obligacji od 1 października 2025 r. wynosi 5,82% w skali roku, obliczane jako WIBOR 3M z 25 września 2025 r. powiększony o 1,1% marży.
- Usunięto postanowienia o podporządkowaniu spłaty Obligacji względem kredytu budowlanego udzielonego Mennica Towers na kwotę 131,5 mln euro, udzielonego przez konsorcjum banków: mBank, Santander i Bank Ochrony Środowiska.
- Skreślono ograniczenia dotyczące przenoszenia praw z Obligacji oraz ustanawiania na nich obciążeń.
Kontekst finansowy i prawny
Mennica Polska zaangażowała łącznie blisko 280 mln zł, w tym kwotę ponad 92 mln zł z tytułu subrogacji części Obligacji, co pozwoliło na uregulowanie spłaty zadłużenia Mennica Towers względem upadłego zastawcy. W efekcie spółka stała się obligatariuszem części obligacji na podstawie art. 518 Kodeksu Cywilnego.
Zmiany warunków emisji nie podlegają procedurze przewidzianej w art. 90i ust. 6 ustawy o ofercie publicznej, co wynika z zapisów dotyczących istotnej transakcji i szczególnych wyłączeń w tej ustawie.
Znaczenie zmian dla obligatariuszy
Zawarcie porozumienia i modyfikacje warunków emisji oznaczają przede wszystkim przesunięcie terminu wykupu obligacji i poprawę warunków oprocentowania obligacji, a także większą swobodę w obrocie prawami z obligacji. To posunięcie ma na celu uporządkowanie sytuacji finansowej projektu i ochronę interesów obligatariuszy, także tych detalicznych.
„To pokazuje, że konsekwencja i etyka biznesowa, w połączeniu z racjonalnym podejściem obu stron oraz z otwartą komunikacją, pozwalają wypracować konstruktywne i korzystne dla wszystkich interesariuszy rozwiązania.” — Katarzyna Budnicka-Filipiuk, Prezes Zarządu Mennicy Polskiej
Źródło: bankier.pl