Rekomendacja kupna dla Asbis

Analitycy Ipopema Securities w raporcie z 3 września rozpoczęli pokrycie analityczne spółki Asbis z zaleceniem kupuj. Wartość godziwa akcji została wyceniona na 36,53 zł przy kursie odniesienia 26,54 zł.

Wzrost przychodów i zysk netto

W raporcie podkreślono, że przychody grupy rosną we wszystkich kluczowych regionach, zwłaszcza na Bliskim Wschodzie i w Afryce. Spółka korzysta z zamówień na infrastrukturę sztucznej inteligencji, a sprzedaż smartfonów w drugim kwartale 2025 roku osiągnęła rekordowy poziom. Rentowność wspiera segment marek własnych.

Analitycy przewidują dynamikę wyników przyspieszającą po kilku słabszych kwartałach, zakładając w 2025 roku zysk netto na poziomie 56,7 mln USD, co oznacza 4 proc. wzrost rok do roku.

„Zakładamy zysk netto w 2025E na poziomie 56,7 mln USD (+4 proc. rdr) oraz wzrost przychodów w kluczowych regionach,” – Jakub Stebel i Łukasz Kosiarski, Ipopema Securities

Długoterminowy potencjał wzrostu

Raport wskazuje na silny potencjał wzrostu przychodów w długim terminie, zwłaszcza w krajach Europy Środkowo-Wschodniej (EŚW), Bliskiego Wschodu oraz Afryki.

Prognozowane jest znaczne zwiększenie udziału sprzedaży z Bliskiego Wschodu i Afryki z 16% w 2024 do 24% w 2025 roku. Przewidywany średnioroczny wzrost przychodów (CAGR) w latach 2025–2034 to 8,5% dla tych regionów oraz 6,4% dla obszaru EŚW.

Program wsparcia analitycznego GPW

Rekomendacja została opracowana przez Ipopema Securities na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Pierwsza publikacja raportu nastąpiła 3 września 2025 roku o godz. 7:30.

Źródło: bankier.pl