Podwyższenie ceny docelowej Decory przez DM BOŚ
12 sierpnia 2025 roku analitycy Domu Maklerskiego BOŚ opublikowali raport, w którym podnieśli 12-miesięczną cenę docelową akcji Decory do 82 zł z wcześniejszych 79 zł. Jednocześnie utrzymali rekomendację „trzymaj” dla spółki. W dniu wydania raportu kurs akcji wyniósł 75,2 zł.
Prognozy wyników i perspektywy
W raporcie analitycy wskazują, że wynik operacyjny w II kwartale 2025 może być nieco słabszy rok do roku, co skutkowało krótkoterminowym obniżeniem prognoz. Mimo to długoterminowe szacunki pozostają praktycznie bez zmian, z lekkim wzrostem oczekiwanych wolumenów i zakładanym spadkiem rentowności.
Expectują natomiast, że poprawa wyników spółki zmaterializuje się prawdopodobnie już w IV kwartale 2025 roku.
Ocena rynku i działań spółki
DM BOŚ podkreśla, że Decora skutecznie rozwija swój udział w rynku zarówno krajowym, jak i zagranicznym. Szczególnie pozytywnie oceniono wprowadzenie na rynek paneli ściennych SPC, które okazało się trafnym ruchem strategicznym.
Z drugiej strony, pomimo dynamicznego rozwoju segmentu podłóg winylowych SPC, spowolnienie na rynku budowlanym wpływa negatywnie na popyt na pozostałe produkty spółki, m.in. podkłady i listwy przypodłogowe.
Podsumowanie kluczowych faktów:
- Cena docelowa akcji Decory podniesiona do 82 zł (z 79 zł).
- Rekomendacja utrzymana na poziomie „trzymaj”.
- Wyniki II kwartału 2025 prognozowane na niższym poziomie, lecz z oczekiwaną poprawą w IV kwartale.
- Wzrost udziału w rynku krajowym i zagranicznym.
- Pozytywna reakcja na wprowadzenie paneli ściennych SPC, mimo rynkowych trudności w innych segmentach.
„Spodziewamy się nieco słabszego rdr zysku operacyjnego w II kw. 2025 i obniżamy krótkoterminowe prognozy, jednak te długoterminowe pozostają prawie niezmienione (podwyższamy lekko oczekiwane wolumeny i zakładamy niższą rentowność). Zakładamy, że oczekiwana poprawa wyników zmaterializuje się prawdopodobnie w IV kw. br.”
— Sylwia Jaśkiewicz, DM BOŚ
Źródło: PAP Biznes