Rekomendacja i podwyższenie ceny docelowej

Analitycy BM mBanku, w raporcie sporządzonym 25 sierpnia, podtrzymali rekomendację "kupuj" dla akcji Answear, podnosząc jednocześnie cenę docelową z 29 zł do 37 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie rynkowej 28,75 zł za akcję.

Argumenty analityków

Według autorów raportu, akcje Answear notowane są z 16 proc. dyskontem w stosunku do spółek porównawczych na podstawie wskaźnika P/E prognozowanego na rok 2026. Zdaniem BM mBanku jest to nieuzasadnione, biorąc pod uwagę przewidywany wskaźnik wzrostu EBITDA CAGR (skumulowany roczny wskaźnik wzrostu) na poziomie ponad 20 proc. w latach 2025-27, podczas gdy grupa porównawcza oczekuje około 16 proc.

„Akcje Answear są obecnie notowane z 16 proc. dyskontem w stosunku do spółek z grupy porównawczej na podstawie wskaźnika P/E 2026E, co naszym zdaniem jest nieuzasadnione, biorąc pod uwagę oczekiwany wskaźnik EBITDA CAGR na poziomie ponad 20 proc. w latach 2025-27.” — Janusz Pięta, BM mBank

Dynamiczne wyniki finansowe Answear

Wyniki finansowe Answear z pierwszych dwóch kwartałów 2025 roku potwierdzają trwałą trajektorię wzrostu. Firma odnotowała ponad 20-proc. wzrost przychodów w I kwartale (351,9 mln zł) oraz 15-proc. wzrost w II kwartale (393 mln zł). EBITDA w I kwartale wzrosła ponad trzykrotnie rdr., osiągając 10 mln zł, co świadczy o skutecznej strategii premiumizacji i poprawie rentowności.

Perspektywy i strategia

Prezes zarządu Answear, Krzysztof Bajołek, podkreśla, że zakończył się etap inwestycji w repozycjonowanie marki na segment premium, a firma widzi pierwsze efekty tych działań w postaci wzrostu przychodów i rentowności.

BM mBank oczekuje, że spółka będzie kontynuować ten wzrost, wyprzedzając konkurencję w kolejnych kwartałach.